Mobile Wallets for Major Scheme Cards

mobile walletMobile payment is THE hot topic in the card payments industry. The main focus is certainly around the major card schemes like Visa and MasterCard and how to put their cards into a mobile phone. Once this has been achieved, the functionality of the cards can be enriched like never before. From on-device cardholder verification to loyalty and much more, there is a lot of room for innovation.

With Google allowing HCE and more recently Apple Pay, there are technical solutions that allow creation of applications and business cases around mobile wallets.

I do not doubt that HCE and Apple Pay will be adopted in one form or another, sooner or later. Apple Pay has launched just at the right time – before the U.S. shopping season – and while some doubt its long term success (Why Apple Pay Is Fizzling and What It Means for the Future of Mobile Payments) others think that’s exactly where it is heading (Is Apple Pay Fizzling? No Way Man, It’s Sizzling!).

However the whole topic of loyalty is still a major issue as it requires integration with a merchant system. For a merchant, the following points are at least questionable when considering mobile wallets and loyalty programs:

  • People paying with phones are only a small fraction of the people paying with cards, who are in general again only a part of all business. Therefore, in general, merchants are not willing to invest in customized POS solutions enabling only one specific wallet. Wallets must use the “existing rails”, POS terminals.
    As a side note, yes I do believe that iBeacons have a place in the market. Currently, I think they are about targeted ads more than about payment. The future will look different, maybe like this, but not yet.
  • There is an abundance of wallet providers and wallet providers-to-be out there. Merchants will most likely not choose a certain wallet exclusively, for fear of losing business from other wallets. There are of course exceptions to that, but if they launch and then succeed, that is still an open question.
  • The fundamental difference between Google’s HCE approach and Apple Pay increases the complexity. Apple most likely will not allow anything else to become an NFC payment app, resulting in no other IOS wallets than Apple Pay that can be used with POS terminals.

Considering the above issues it is understandable that merchants will wait and see. Maybe they will run a trial here and there and learn the technology. There will be several HCE wallets for the big scheme cards, and there will be Apple Pay. Merchants will have NFC terminals and not lose any business. Loyalty will be subject to support by these apps and solutions.

But what if a merchant can have its own app, with its own merchant-specific payment and loyalty functionality that is using the existing POS?

I will write about that in the next post. Sign up if you wish to be informed of when it will be published. And of course leave your comments, we appreciate it.

Strategies to implement EMV on Terminals

EMV Chip

EMV Chip

The EMV liability shift in the U.S.A is getting closer so I would like to share some basic strategies on how to implement EMV on POS terminals.

While EMV has been a key component for terminals in Europe, Australia and other regions, many terminals in the U.S.  accept magstripe cards only. This will change in Fall 2015 when the cards schemes will stop taking the liability for non-EMV transactions. POS and terminal manufacturers with magstripe-only terminals will have to adjust and become EMV compatible to stay in the market.

Apart from the existing handling of a transaction that controls transaction flow  and connects the card reader with the acquirer, an EMV compliant terminal must also adhere to the EMV specification. In whatever way this EMV compliance is implemented, it can conceptually be separated from the rest of the terminal functionality. This separated piece of functionality is commonly referred to as the EMV Kernel. The EMV Kernel, together with the rest of the terminal, must undergo periodical certification and adhere strictly to the EMV specification.

Simply put, there are two strategies on how to implement EMV compliance when creating a POS terminal:

  1. Write your own EMV Kernel
  2. Use an existing 3rd party solution

The upside of writing your own EMV kernel is that indepth EMV knowledge will be  built up amongst the development team and  control over the source code stays within the company. The challenges however are that it takes time and money to build this knowledge (EMV Co estimates 18 months), that it requires continuing maintenance to stay EMV compliant, and it is a mission critical component that cannot fail.

The advantages of using a 3rd party solution are as follows:

  • Faster time to market, as the know-how is bought in.
  • As the EMV specification is the same for every POS it is not a differentiating factor for a POS solution. Therefore it is not a strategic piece of code where knowledge needs to be kept internal.
  • It makes sense to use a stable and already approved product that runs on many other terminals and has successfully proven its value in the market.
  • No need to adapt to frequent changes in EMV specification, especially for contactless. This has proven to be a major problem for several reasons.

Regardless of which strategy is used we recommend thorough testing before attempting certification, as there are one time costs related to certification  that are payable whether a solution passes certification or not. There are several test tools on the market (e.g. by  Clear2Pay) that facilitate testing, but these come with a significant cost.

Also, the testing can either be done in-house or by a 3rd party. When implementing your own kernel, it probably makes sense to test in-house.  Alternatively, using a 3rd party test lab saves the cost of acquiring the test tools, test knowledge  and certification knowledge.

Regardless of how these US companies choose to become compliant, EMV certification will be a requirement to successfully stay in the card payments market.

Abrantix provide an EMV Kernel starting with a beginner package that includes 1000 licenses at a low cost.  Packages for more than 1000 licenses, support and consulting are also available.  In contrast to other suppliers we provide the source code of the kernel to allow full transparency and integration into existing payment applications.

We also have a test lab and provide test and certification support.

We are happy to help, and also hear your opinions on this topic of course.

Cartes 2014 und Swiss Payment Forum 2014

Eine Zusammenfassung über das Gehörte und Gesehene in Zürich und Paris. Für diejenigen, die sich die Zeit und Kosten einer Teilnahme gespart haben.

Cartes 2014

Wie jedes Jahr habe ich mich auf die Cartes gefreut. Paris ist immer eine Reise wert. Für Fachpersonen bietet die international grösste Messe in der Paymentindustrie zwar gutes Essen und köstliche Weine aber keine Überraschungen. Doch wo auf der Welt wenn nicht an der Cartes, kann man innert kürzester Zeit so viele Kollegen aus der Branche treffen? Ingenico, Verifone und Atos Worldline, die führenden Hersteller von EFT/POS-Terminals waren vertreten und begleitet von koreanischen und chinesischen Anbietern. Mobile Payment war an der Cartes 2014 zweifelsohne auch ein grosses Thema. Nicht nur, dass alle Anbieter ein kleines PinPad mit Bluetoothund RFID Funktion vorweisen konnten, der Trend weist hin zu Firmen, die Gesamtlösungen für den Handel als Services anbieten. Services, die weit mehr bedeuten als bargeldloses Bezahlen am EFT/POS-Terminal des Verkaufspunkts, im Internetshop, mit dem Smartphone oder an einem m-POS-Terminal im Taxi.

Nehmen wir die Firma mPowa. Ein klassisches Beispiel für einen neuen Anbieter von Lösungen rund um den Umsatz. Angefangen mit m-POS Lösungen und den dazugehörigen App’s für Smartphones und Tablets, bietet mPowa mittlerweile ebenfalls Kassen- und Buchhaltungssoftware an. Dabei übernehmen sie zusätzlich zur Rolle des Lösungsanbieters, diejenige der Abrechnungs- und Auszahlstelle der Händlerumsätze. Präsentiert wurden mir die Lösungen am Stand auf dem i-PAD und dem mPOS-PinPad von Miura. Beim Fragespiel mit dem brasilianischen Landesvertreter wird mir erklärt, dass mPowa „alles aus einer Hand“ anbietet. Diese Aussage verwenden zahlreiche Payment Firmen schon seit vielen Jahren. Doch der Trend, dem Händler mehr als nur eine Bezahllösung mit Karte anzubieten, wird offensichtlich. Getrieben durch die mobile Innovation, bieten zunehmend mehr Firmen ihren Händlern Gesamtlösungen betreffend Umsatz an. So meinte der Brasilianer von mPowa, die Händler wüssten ihren Service sehr zu schätzen, da sie sich nicht mehr wie früher mit einer Kassen- und einer Buchhaltungssoftwarefirma, einem Terminal-, einem E-Commerce PSP-Anbieter und einem oder mehreren Acquirer auseinandersetzen müssten. „Egal wie und wo der Händler Umsatz generieren möchte, wir bietet alles aus einer Hand. Und nicht zuletzt werden alle Softwarelösungen als Cloud Service angeboten“ meinte er.

Das ist clever und logisch. Jeder Geschäftsinhaber weiss um den Aufwand und die Bemühungen der Beschaffung der notwendigen Infrastruktur. Ich frage mich, ob die Acquirer, welche sich seit der Marktöffnung von VISA und MasterCard im Jahr 2004 zunehmend zu Gesamtlösungsanbietern im Kartengeschäft entwickelt haben, zukünftig auch in die Rolle von Kassensoftware- und Buchhaltungslösungsanbieter schlüpfen werden? Vorstellbar wäre es, bedenkt man die Möglichkeiten eines Servicedienstleisters, der volle Transparenz über die Umsätze seiner Händler hat und der mit mobilen Informationstechnologien alles an Zusatzleistungen bieten kann, was sich ein Händler wünscht. Ich bin davon überzeugt, dass insbesondere im Bereich der Kundenbindung noch einiges an Innovation auf uns zukommen wird. Ob die grossen Acquirer die Flexibilität dazu haben oder ob sie die Serviceleistungen Partnerfirmen überlassen und sich lediglich die Kartenumsätze weiterreichen lassen, wird sich zeigen. Erste Entwicklungen in die genannte Richtung wurden mir zurück in Zürich bereits bestätigt.


Swiss Payment Forum

Noch nicht so traditionell wie die Cartes, für die Schweiz jedoch unbestritten das führende Szenentreffen rund um Innovationen im Payment, ist das Swiss Payment Forum. Charmant moderiert vom Brancheexperten Christian Baumann, wurden wir in der Demonstration von Thomas Fromherz Zeuge einiger Apple Pay Live-Transaktionen an einem ep2 EFT/POS-Terminal. Zum Erstaunen aller Anwesenden, erfolgten die Transaktionen ohne Pin und Unterschrift auch bei Beträgen über 40 Schweizerfranken. Guido Müller von MasterCard Europe bestätigte die Gegebenheit als Tatsache mit der Begründung, Apple Pay sei sicher genug, um ohne Pin auszukommen. Das heisst mit Apple Pay wird das PinPad überflüssig, ein RFID-Leser genügt. Wann Apple Pay jedoch nach Europa kommt, ist noch offen und werde den Issuern zu gegebener Zeit mitgeteilt.

Zu den zahlreichen Ansätzen darüber wie Bezahlen sein soll oder sein kann, sind sich die meisten Experten einig. Veränderungen benötigen eine gewisse Zeit. Keine Lösung wird sich unmittelbar durchsetzen und das Bezahlen radikal revolutionieren. So wurde uns zum Thema Innovationen eine mir bis dato nicht bekannte Kreditkartenanwendung von Oliver Kneier der Firma Valora erklärt. Sie bieten an allen Kioskverkaufsstellen eine PrePaid-Kreditkarte an. Die meisten Verkäufe und Umsätze werden durch Kunden generiert, die von günstigen Flugtickets im Internet profitieren möchten, jedoch keine Kreditkarte besitzen. Diese Kunden können ihr gespartes Bargeld am Kiosk gegen eine aufgeladene Kreditkarte tauschen und diese danach online für ein Ticket einsetzen. Willkommen im Jahr 2014. Kein Wunder verkündet Constantin Bregulla zuversichtlich, dass wir auch noch im Jahr 2020 überwiegend mit der Karte bezahlen werden.

Ob Sascha Breite diese Aussage unterschreiben würde? Ein Jahr nach Ankündigung präsentierte er eine Live-Transaktion der mobilen und schweizerischen Person-to-Person-Bezahllösung. Meiner Ansicht nach ist bargeldloses Bezahlen zwischen zwei Personen die fehlende Ergänzung zu den bestehenden Debit-, Kredit- und Privatkarten-Bezahlmethoden. Dass der mögliche Erfolg indes stark von dem bedauerlicherweise nicht bekannten Preismodell abhängt, kann ich mir gut vorstellen.

FirstData, die in der Schweiz nicht direkt am Markt auftritt, mit der ADUNO und der ConCardis hingegen gleich zwei führende Acquirer bedient, lässt aufhorchen. In Deutschland entwickelt sie sich zusammen mit ihrer Terminalfirma TeleCash in dieselbe Richtung, wie ich das an der Cartes bei einigen Gesamtlösungsanbietern wie der mPowa gesehen habe. Unter dem Markennamen Clover bieten sie neu auch POS-Kassen mit jeglichen Serviceleistungen an. Dabei setzt FirstData auf Partnerschaften mit App-Entwicklungsfirmen, die modernde und branchenspezifische Lösungen entwickeln, welche via FirstData-Plattform von den Händlern bezogen werden können. Daraus resultiert die Annahme, dass sich die Prozessoren, Acquirer und EFT/POS-Anbieter bezugnehmend auf die Händlerbedürfnisse doch in die Richtung von Gesamtlösungsanbietern entwickeln. Die traditionellen POS-Lösungsanbieter werden keine Freude haben.

Auch weiterhin verfolge ich diesen Trend und berichte voraussichtlich schon bald über die Fortschritte und Innovationen populärer Lösungsanbieter.

M-POS und mehr in der Schweiz (Vortrag: Swiss Payment Forum 2014, Christian Vetsch, CMO)

Danke für die 20 Minuten zum magischen „M“. „M“ wie mobil, möglich, machbar oder Millionen. Für wen es diese auf der Haben- oder Soll-Seite geben wird, werden wir in naher Zukunft erfahren.



Mein Name ist Christian Vetsch, 1960 geboren, durfte ich schon 1990 als Evangelist im schweizerischen Markt EFT/POS predigen. Strasse hoch, Strasse runter, rein in die Geschäfte. „Möchten Sie ein Kartenbezahl-Terminal?“. „Was? Nein. Der Bankomat ist ja gleich um die Ecke!“. Raus aus dem Geschäft und rein in das Nächste.

Weder ich noch meine Freunde und Bekannten hatten damals, nach dem Vortrag im Restaurant Hirschen in Langnau vor dem lokalen Gewerbeverein, den Glauben an den grossen Durchbruch. Doch schon 3 Jahre später, dachten alle ganz anders. Getragen durch grosse Marketingaktionen der schweizerischen Finanzinstitute, wurden ab 1995 jährlich über 20‘000 neue POS mit EFT/POS-Terminal ausgestattet. Das bargeldlose Bezahlen am Verkaufspunkt wurde zum Standard.

Was hat sich in den letzten 20 Jahren hinsichtlich Innovation beim Bezahlen für den Konsumenten und Händler ereignet?

Betrachten wir die 150‘000 Verkaufspunkte in der Schweiz. Dazu gehören die Händler, die Gastronomie- und Garagenbetriebe, die Billet-, Verpflegungs- und Kaffeeautomaten. Doch wie genau hat sich Bezahlen am Verkaufspunkt verändert?

Da ist das „Ritsch-Ratsch“-Im-Printer-Gerät, welches wir noch heute benutzen können, da bis heute kein Kreditkartenherausgeber auf die aufgedruckten Kartendaten verzichtet. Und der Magnetkartenleser, welcher auf allen zeitgemässen EFT/POS-Modellen vorhanden ist. Denn der Handel möchte nicht auf die Kartenumsätze der Amerikaner verzichten. Da ist der Chipleser, der für mehr Sicherheit sorgt. Und letztlich, schon fast revolutionär, finden wir bei der neuesten Generation einen dritten Leser für die RFID und NFC-Technologie.

Wie soll ich meinen Freunden, Bekannten und insbesondere meinen Kindern erzählen, ich arbeite in einer innovativen Branche. Wenn dieselbe für Innovation rund 20 Jahre gebraucht hat?

Zum Glück kam im Jahre 2000 der Durchbruch der Online Shops. So wurde die Payment Branche, zumindest für einige Zeit, neu aufgemischt. Ich selber glaubte damals, dass es die Zürcher Bahnhofstrasse zum Einkaufen bald nicht mehr brauchen würde.

Und was geschah dann? Plötzlich entstanden ganz viele Startups, die nicht nur Lösungen zur Übermittlung von Kreditkartendaten, sondern gleich neue Bezahlverfahren erfanden. Und das nicht zu knapp. Alleine in Europa zählten wir im Jahr 2000 über 50 neue Bezahlmethoden. In der Schweiz hat sich keines davon etabliert. Wichtig ist die Frage nach dem Grund, weshalb Unmengen von Firmen neu gegründet wurden und daran glaubten, sie könnten neue Bezahlmethoden schnell und erfolgreich verbreiten? Es war das Unbekannte. Das World Wide Web. Das Grenzenlose. Jede Idee konnte sofort und überall bekannt werden. Und damit auch neue Bezahlmethoden.

Wer sich wie ich, seit vielen Jahren mit dem elektronischen Bezahlen auseinandersetzt, verstand nicht immer alles, was damals geschah. Firmen wie DataTrans und wir gingen den unspektakulären und beschwerlichen Weg eines Payment Service Provider (PSP). Wir kümmerten uns um die Mühsamkeiten sämtlicher Protokolle und Zertifizierungen. Wie zum Beispiel SET, später 3D Secure, PCI oder ep2. Warum? Wir wollten das Bezahlen im Internet für den Händler genauso einfach und sicher gestalten wie am Verkaufspunkt. Dieses Vorgehen begeisterte die Medien und Investoren natürlich nicht in gleichem Masse, wie die Ideen der Startups, welche über das Internet alles neu, schneller, günstiger und trendiger vermarkten konnten. Wieso begeisterten Protokolle und Zertifizierungen weniger? Es bedeutete aufwendige Entwicklungen, die Einhaltung aller Sicherheiten und grosses Knowhow in Payment Software Engineering. Nicht aber das schnelle Geld, das die Businesspläne der Sartups versprachen, um Investoren zu gewinnen.

2005 war das grosse Aufräumen angesagt. Und was aus dem Hype im E-Commerce blieb, nennt sich bis heute PSP (Payment Service Provider). Die PSP sorgen dafür, dass alle bekannten Bezahlmethoden am Verkaufspunkt auch im E-Commerce funktionieren, soweit sie dafür entwickelt wurden.

Im Jahr 2010 als sich neben dem Smartphone auch die iPad’s rasant verbreiteten und es mobiler wurde, kamen viele schubladisierte E-Commerce-Lösungen zurück an die Oberfläche. Und genau da liegt er, der Haken. Egal wo und wie ich bargeldlos bezahle, Geld bleibt Geld, auch virtuell. Und da kommt der wichtigste Faktor zum Tragen. Wem vertraue ich, mein Geld an?

Auch im Jahr 2015 wird unbestritten die Bank an erster Stelle stehen. Denn für die grosse Mehrheit der arbeitenden Bevölkerung ist es noch immer die Bank, auf die das Salär ausgezahlt wird. An zweiter Stelle ist es die Bank, die mir eine Kreditkarte anvertraut. In den meisten Fällen ist es dieselbe Bank. Die Zahlen sprechen für sich. Über 3 Millionen Postkarten und über 4 Millionen Maestrokarten. 6 Millionen Kreditkarten von VISA, MasterCard und Amexco und 2 Millionen private Kreditkarten wie die MyOne oder von MediaMarkt.

Aber wer vertraut sein Geld Abrantix-Pay, Best-Pay oder New-Pay an?

Angebot und Nachfrage

Wer versteht was unter m-POS und M-Commerce?

Die neuen Marktteilnehmer, welche ihre Produkte, Services oder Dienstleistungen im mobilen Bereich ansiedeln, sind auf den ersten Blick nicht einfach zuzuordnen. Versuchen wir es anhand einer Auswahl an Marken, die im Zusammenhang mit mobilem Bezahlen letztens in den Schweizer Medien genannt wurden.

Damit jemand bezahlen kann, würde es im einfachsten Fall zwei Banken benötigen. Eine, von der Geld bezogen wird und eine, auf welche Geld überwiesen wird. Das funktioniert heute auch aber nicht in Echtzeit, weshalb diese Variante für die sofortigen Einkäufe nicht geeignet ist. Im klassischen EFT/POS-Markt Schweiz, sprechen wir über ein 4-Parteiensystem. Dazu gehören die Issuer, Acquirer, die Merchants  und der Karteninhaber. Bei der Suche nach Lösungsanbietern im m-POS und M-Commerce Markt Schweiz, wage ich den Versuch, die Anbieter diesen Gegebenheiten zuzuordnen. Dabei fällt auf, dass viele der neuen Anbieter eine zusätzliche Partei darstellen. Die meisten bedienen sich dem bestehenden 4 Parteiensystem und bieten unterschiedliche m-Services an. Das hat aber  zusätzliche Kosten zur Folge, denn wer erbringt schon eine neue Serviceleistung, die nichts kostet?

Die, so scheint mir, „normalste“ Geschichte über den erfolgreichen Einsatz von M-Commerce finden wir bei der SBB. Mit Unterstützung ihres bestehenden PSP Anbieters wurde eine Lösung realisiert, die gegenwärtig zu den meist genutzten M-Commerce Lösungen zählt. Bezahlt wird natürlich mit Kreditkarte. Das ist auch bei vielen PayPal Transaktionen der Fall. Da in der Schweiz im Gegensatz zu Deutschland kein Einzel-Lastschrift-Verfahren (ELV) angewendet werden kann, wird ein Grossteil der CH-PayPal Transaktionen auf der Basis von Kreditkarten abgewickelt. Und das zu recht guten Kommissionen.

Werden M-Commerce Lösungen für das mobile Bezahlen im Ladengeschäft gebraucht, kommt der Distanzvertrag und nicht der Präsenzvertrag der Acquirer zur Anwendung. Das lässt die Gebühren nochmals steigen.

Bei Tap-it wird für das sichere Aufbewahren von Kreditkartendaten auf dem Smartphone eine fünfte Partei hinzugezogen. Abgesehen davon, ordne ich diese Lösung keinem Bezahlverfahren zu.

SumUp oder i-Zettle dagegen gehören zur neuen Generation der m-POS-Anbieter, die das 5-Parteiensysteme darstellen. Kritisch gesehen sind diese Anbieter nur deshalb entstanden, weil die grossen Acquirer kein Interesse an den kleinen Händler gezeigt haben. Dies ist jedoch bereits in der Veränderung. Ab dem nächsten Jahr werden die führenden EFT/POS Lösungsanbieter auch m-POS Lösungen im Angebot haben.

Firmen wie MUUME bieten m-Services an, die auf einer zugelassenen PSP Distanzbezahllösung aufbauen. Dabei versuchen Sie mit einem mobilen Bezahlservice Händler zu gewinnen, die von einem aktiven Marketing und neuen Bezahlmethoden profitieren möchten. Eine grosse Herausforderung, da die Marke neu aufgebaut werden muss. Wir bleiben am Ball und werden sicher noch von MUUME lesen. Diesen Markt werden bestehende PSP Anbieter jedoch nicht kampflos neuen Anbietern überlassen. Es bleibt an dieser Stelle eine wichtige Frage offen. Wie weit dürfen E-Commerce-Lösungen anstelle der EFT/POS Terminals eingesetzt werden? Und in welchem Mass ist der Händler bereit höhere Kommissionen für diese Anwendungen zu bezahlen?

Zu den in der Schweiz bereits aktiven Marken und eigenständigen Bezahllösungen gehört die gut verbreitete Manor App. Sie profitiert von der Bekanntheit der Manorkarte, die sich als Privatkarte schon länger etabliert hat. Seit einem Jahr kann diese nun, eingebunden in die Manor App, als m-POS-Lösung mit Bonusprogramm genutzt werden. Eine ähnliche Lösung wird dem Handel mit der PowerPay App der MF Group angeboten. Weitere private m-POS bzw. M-Commerce Kundenlösungen werden folgen, da der Bezahlprozess, verbunden mit dem firmeneigenen Bonusprogramm, für alle Beteiligen Vorteile bringt.

Selecta und e24 bieten für kleinere Beträge wie Automatenverpflegung oder Parkplätze mobile Bezahlservices per SMS an. Diese Services sehen sich zunehmend von der Verbreitung der RFID und NFC Technologien der grossen Kreditkarten konkurrenziert. Auch die grossen Kartenanbieter haben gemerkt, dass die auf den Smartphone oder im Portemonnaie meist genutzte Karte diejenige ist, welche der Kunde überall und für alles einsetzen kann. VISA oder MasterCard auch für Kleinbeträge zu benutzen, heisst neu die Devise.

Mobino geht seit 2011 einen technisch direkten Weg. Innovativ und kreativ, das tut der Branche gut. Ich wünsche Mobino viel Erfolg und hoffe, dass Ihre Rechnung aufgeht. Denn gemäss den Marketingunterlagen sind sie über die gängigen Gebühren nicht informiert. Sie schreiben, dass sie nur 30% von dem verlangen, was die Kreditkarten für sich an Gebühren abzweigen. Das ist bei Mobino 1% des Umsatzes. Ich hoffe, dass diese Rechnung stimmt und sie in der Lage sind, die neuen Interchange Senkungen der grossen Kreditkartenanbieter mitzugehen. Denn Eines ist Tatsache. Wenn sich in den vergangen 20 Jahren etwas stark verändert hat, dann waren es die Kommissionssätze der Kreditkarten. Mit der 2015 in Kraft tretenden Interchange Regulierung durch die EU, wird es für den Handel noch kostengünstiger und für neue Bezahlverfahren umso schwieriger sich rentabel zu vermarkten.

Aus Sicht des Handels ist der wichtigste Erfolgsfaktor einer Bezahllösung nach wie vor die einfache Einbindung in bestehende Prozesse und das Vertrauen in den Lösungsanbieter. Immerhin geht es dabei um den Firmenumsatz. Fragt man den Händler nach einer Bezahlmethode, steigen die Chancen, dass er diese auch anbietet. Es stellt sich die Frage nach dem Huhn und dem Ei. Wenden sich neue Lösungsanbieter zuerst an den Anwender oder den Händler?

Gern vergessen geht bei allen neuen Lösungsansätzen, dass die Schweiz ein Debitkarten-Land ist. Es ist schade, dass der Markt bis heute nicht für E- und M-Commerce mit der Debitkarte, insbesondere für die Maestrokarte, geöffnet wurde. Nicht einmal RFID-fähige Debitkarten sind zum jetzigen Zeitpunkt im Angebot. Das schafft natürlich Platz für kleinere Anbieter, die diese Lücken füllen möchten. Doch möchte der Anwender neue Bezahlmethoden? Die Ansprüche des Handels und der Anwender in der Schweiz sind hoch.


Die Meinungen darüber, wohin die Reise führt, gehen stark auseinander. Die meisten Umfragen ergeben das Wunschbild, welches dem Auftraggeber hilft die nächste Finanzierungsrunde zu überstehen. Folglich sind wir selber auf die Strasse gegangen und haben junge Studierende und bestehende Kunden aus dem Handel in einer Blitzumfrage zum mobilen Bezahlen befragt. Nicht überraschend war das Resultat. Bis auf das mobile SBB-Ticket oder den Nachtzuschlag haben noch wenige jemals mit dem Smartphone bezahlt. Wir stehen also noch am Anfang des mobilen Bezahlens.

Die Händler wünschen sich das mobile Bezahlen, wenn es zu 100% in die bestehende Infrastruktur am POS oder in die Abrechnungssysteme integrierbar ist. Und natürlich nur zu den besten Konditionen. Bedenken wir, dass schon heute auf einem EFT/POS-Terminal am Verkaufspunkt über 16 verschiedene Bezahlkarten aufgeschaltet werden könnten. Nur gerade 5 sind es im Durchschnitt. Wartet der Handel wirklich auf weitere Bezahlverfahren?


Nüchterne Zahlen in einem noch jungen Markt sind immer schwierig. Zumal das Wachstum in Prozent für die Zukunft gut dargestellt werden kann. Mit Sicherheit lässt sich schon jetzt sagen, dass sich das kontaktlose Bezahlen durchsetzt. Mit RFID Karte am Terminal, NFC oder direkt via M-Commerce, meinem Verständnis nach haben mobile EFT/POS-Terminals, m-POS genannt oder nicht, wenig mit einer neuen Mobilität zu tun. Sie ergänzen lediglich die bestehenden mobilen EFT/POS-Terminallösungen. Natürlich haben die m-POS Firmen die Erschliessung mobiler Servicedienstleister neu lanciert. Zumal neben einem Smartphone nur noch ein kleines PinPad benötigt wird. Die Markterfolge sind in diesem Segment jedoch noch recht bescheiden.


Wird das Bezahlen mit mobilen Anwendungen günstiger? Ich denke ja. Und dies wird insbesondere für den Handel im Bereich von eigenen Bezahlverfahren zutreffen? Keine Karten, kein Papier und eine einfachere Umsetzung von Privatlabels sind die Folge. Verbunden mit Bonusprogrammen, können Kunden optimaler bedient werden. Und für die Anwender ist es eine Karte weniger im Portemonnaie. Sofern die Kreditprüfung für alle Beteiligten stimmt, ist dann lediglich eine App nötig, die in wenigen Schritten auf das Smartphone geladen werden kann.




Das echte mobile Bezahlen via Smartphone wird sicher kommen. Im Vorfeld dazu muss geregelt werden, was dem Bezahlen vor Ort mit Pin-Eingabe untersteht und inwieweit man mit einer M-Commerce Lösung den Verkaufspunkt bedienen darf, ohne dass die Kommissionen dem Distanzbezahlen unterstehen. Es muss geklärt werden, welche Risiken und welche Kosten der Händler, der Acquirer, der Issuer und der Anwender eingehen müssen, um das Bezahlen mobil zu gestalten.

Sicher ist, dass dem Smartphone die Zukunft gehört. Denn das Bezahlen wird, wie auch unsere Welt, zunehmend mobiler werden.

In diesem Sinne hoffe ich auf eine grosse Anzahl realisierter Lösungen im kommenden Jahr. Als Payment Software Spezialisten beraten wir sie natürlich gerne dazu, wie Sie ihre Kunden mit dem Smartphone bezahlen lassen können und wo die Innovationen der Zukunft zu finden sind.

Herzlichen Dank für Ihre Aufmerksamkeit.


Im November 2014

Christian Vetsch, Abrantix AG Zürich





Innovative Payment Modelle (Vortrag Swiss Payment Forum 2014, Daniel Eckstein, CEO)


Was war los in der Innovations-Ecke des Payments?

2013 und 14 war ein interessantes Jahr in Bezug auf Innovation im Payment. So gab es diverse neue Ansätze und Lösungen in beinahe allen Bereichen des Payment. Sei dies beim Akzeptieren von Zahlungsmitteln (POS) oder bei den Karten- und Walletlösungen.

Es entstanden unzählige Walletlösungen, speziell in den USA. Da die USA immer noch Magnetstreifen-Transaktionen akzeptiert kann dort die Kartennummer einfach in einer App erfasst werden und schon hat man ein Wallet. In Europa ist das etwas komplizierter, da die Wallets den EMV Standard unterstützen müssen.
Im MPOS Bereich gab auch fast täglich News. Square, iZettle, SumUp, Payleven und zirka weiter einhundert MPOS Anbieter tummeln sich im Markt und werben um Kunden. Zurzeit kommen fast täglich neue Devices auf den Markt. (Eigentlich ein gutes Geschäft für uns, denn wir helfen einigen mit unserem EMV L2-Kernel, sowie der entsprechenden Zertifizierung.)
Sehr viele Terminals und Wallets setzen dabei auf die NFC Technologie.
Eine andere Innovation welche sehr grosse Medienpräsenz hatte, ist sicherlich Bitcoin. Bitcoin ist eigentlich eine sehr interessante Technologie, aber ob sie für den Zahlungsverkehr tauglich ist, bleibt zu beweisen. Bitcoin skaliert sehr schlecht, da es technologisch sehr aufwändig entwickelt wurde. Die Blockchain wird immer grösser und damit die Transaktionen immer langsamer. Das Bitcoin-Netzwerk hat eine maximale Transaktionsverarbeitungsrate von 6 TRX pro Sekunde. Mehr geht nicht. Visa zum Beispiel verarbeitet heute 2’000 TRX pro Sekunde. Da Bitcoin sehr verschwenderisch mit den Ressourcen umgeht (Rechenpower und Strom = Wärme), behaupten einige Technologie-Freaks die Bitcoin Rechner seinen eine etwas teure Heizung.
Ebenfalls gab es immer wieder Lösungen und Ansätze mittels der iBeacon-Techologie (Low Energy Bluetooth) zu bezahlen. Diesen Bereich erachte ich aber eher als experimentell, da sich die Kartenindustrie für NFC entschieden hat. Aus meiner Sicht wird sich iBeacon daher eher für Loyalty und andere Applikationen nutzen lassen als für das Bezahlen. Dies aus einem ganz einfachen Grund: EFTPOS Terminals verfügen über keine iBeacon Infrastruktur und somit ist diese Technologie nicht flächendeckend verfügbar. Daher sehe ich für diese Technologie bei den „offiziellen“ Zahlkarten eher keine Zukunft, bei lokalen und händlereigenen Zahlungsmitteln wäre es aber durchaus möglich Lösungen auf Basis von iBeacon zu entwickeln. Andererseits basiert kein grosser Wallethersteller (Apple, PayPal, Google, etc.) auf dieser Technologie. Daher eher nein für Payment Karten.
Ein weiterer grosser Technologie-Trend war HCE (Host Card Emulation). Diese Technologie ermöglicht es, sichere, NFC-fähige Walletlösungen ohne die MNO’s zu verbreiten. Ich denke von dieser Technologie werden wir in Zukunft noch einiges hören.

Letztes Jahr hatte ich an dieser Stelle einige „kuriose“ Innovationen vorgestellt. Z.B. Coin (, eine Karte auf welche mehrere Magnetstreifen codiert werden können. Von diesem Unternehmen hat man dieses Jahr keine News erhalten. Auch auf der Webseite wurde nur ein Eintrag vom April veröffentlicht. Ich nehme daher an, dass dies kein riesiger Erfolg war. Ebenfalls Google Glas Payments. Die Website ist immer noch im gleichen Zustand wie letztes Jahr. Das Produkt ist daher scheinbar nicht der absolute Brüller. Ich habe aber trotzdem noch ein neues Google Glas Payment Produkt gefunden: Glasspay ( Schauen Sie sich das mal an. Ich als Technofreak wäre wahrscheinlich bereit so ab ca. 2021 so zu bezahlen. Bis dahin sind höchstwahrscheinlich alle anderen Zahlungsmittel und Methoden einfacher zu handhaben.

Ganz generell kann man aber sagen, dass 2014 das Jahr von NFC und Tokenisation war.

Diese Technologie hat sich im Markt verbreitet und auch Apple hat nach jahrelangem Zögern sich für die NFC Technologie entschieden. Somit ist NFC nicht nur die Technologie der Wahl der Kredit- und Debitkarten sondern auch bei den Wallet-Applikationen.

In der Schweiz wurde in den letzten zwei Jahren die komplette EFTPOS Terminal Population ausgetauscht und wir haben heute beinahe an jeder Kasse die Möglichkeit kontaktlos zu bezahlen. Nahezu 80’000 Verkaufspunkte akzeptieren NFC-Transaktionen.

Rund 20% der Kreditkarten-Zahlungen bei Migros sind bereits kontaktlos. Im Bereich Selfscanning sind es sogar rund 40%. Ich erachte das eine sehr hohe Akzeptanzrate, insbesondere da diese Technologie erst seit 2014 wirklich flächendeckend zu Verfügung steht. Scheinbar ist diese Art der Bezahlung einfach und für jedermann verständlich, daher wird sie auch angewendet.

Das gleiche gilt für Europa. Im 2013 wurden in Europa 340.1 Millionen kontaktloser Zahlungen abgewickelt. Die führenden Länder hierbei sind:

  • Poland (158.7 million purchases)
  • UK (94.3 million purchases)
  • Czech Republic (30.6 million purchases)
  • Slovakia (23.1 million purchases)
  • Spain (17.5 million purchases)

Und der Kontaktlos-Boom hat erst begonnen. Ich persönlich hätte nicht gedacht, dass die Konsumenten diese Technologie so schnell aufnehmen.

Und dieser Erfolg führt uns zur wahrscheinlich grössten “Innovation” im Jahre 2014: Apple Pay.

Apple hat im September 2014 bei der Präsentation der neuen Appleprodukte “Apple Pay” vorgestellt. Eine neue Möglichkeit mit dem iPhone, resp. allen iOS-Geräten Zahlungen abzuwickeln. Hierbei basiert Apple Pay auf auf allen grossen Kreditkarten nämlich Visa, Mastercard und American Express. Mit Apple Pay ist es möglich die Kartennummer ins iPhone zu übertragen und somit an der Kasse zu bezahlen. Hierzu wird ebenfalls die NFC Technologie genutzt um eine Zahlung auszulösen. Was ist also neu, resp. innovativ an Apple Pay? Eigentlich relativ wenig. Google und andere Walletanbieter bieten diese Möglichkeit schon sein einigen Jahren. Was aber sehr speziell ist, dass Apple in Zusammenarbeit mit VISA und Mastercard einen Tokenisation-Service aufgebaut hat welcher nicht die reale Kartennummer sondern abgeleitete Kartennummern sogenannte Tokens in das Smartphone übertragen lässt. Als Übertragungsmedium zu den EFTPOSTerminal’s dient die NFC-Technologie. Das Handy emuliert dabei eine kontaktlose Karte. Somit verhält sich das Smartphone identisch wie eine kontaktlose Zahlkarte. Aus diesem Grund kann ApplePay an jedem handelsüblichen EFTPOS Terminal mit kontaktlos Funktionalität eingesetzt werden. In der Schweiz wäre dies somit flächendeckend möglich.

Das sind die Good-News. Ab sofort kann jeder Issuer an diesem System teilnehmen. Hierzu muss er einen Tokenistation Service anbieten und mit Apple einen Vertrag unterzeichnen, damit die virtuellen Kartennummern (Token) in die iPhones geladen werden. Das gleiche kann der Issuer dann mit Goolge und allen anderen Wallet-Anbietern machen welche diese NFC/HCE/SE Technologie unterstützen. Dies führt sicherlich zu einer schnelleren Verbreitung von Wallet-Lösungen auf den ganzen Welt.

Aus den geschriebenen Sätzen lässt sich ableiten, dass Apple nun der grösste Wiederverkäufer von VISA

In der Payment Industrie sind richtige Innovationen eher selten. In unserer Industrie ist Innovation fast immer die Verbesserung von bestehendem, also eher eine Evolution. Dabei wird vor allem der Einsatz der Kreditkarte vereinfacht. Richtige Innovation, resp. disruptive Innovations, sind so quasi inexistent. Und diese hat auch einen guten Grund., Mastercard und American Express ist. Apple verdient dafür 0.15% vom Kaufbetrag. Schön und toll für Apple. Aber was ist hier Innovativ und was bringt dies den Kunden? Sie können nun mit einer Kreditkarte bezahlen, aber das konnten sie ja vorher auch schon.

Die Evolution des Payments sieht in etwa wie folgt aus. In den sechziger Jahren startet die Kreditkarte mit Magnetstreifen. Ca. im Jahr 2000 kam die Chip und EMV Technologie. 2006 gehen die ersten NFC fähigen Kreditkarten an den Start. Ab 2010 sieht man die ersten NFC fähigen Wallet basieren auf dem Secure Element der MNO’s. 2014 kommt die NFC Technologie mit Tokenisation von Apple. In Zukunft wird es wahrscheinlich Smartwatches mit NFC Chips geben welche für Zahlungen eingesetzt werden können. Aber was ist all diesen Zahlungsmethoden gleich? Sie basieren auf der Kreditkarte.

Everything is based on credit cards. Wo bleibt da die Innovation?

Ein möglicher, neuer Trend ist die Zahlung mittels einer Smartwatch durchzuführen. Smartwatches, wie es der Name schon sagt, sind intelligente Uhren welche mit vielen Sensoren und Technologie bestückt wird. Unter anderem können sie sogar die Zeit anzeigen. Aber Spass bei Seite. In den aktuellen Generationen von Smartwatches werden ebenfalls NFC-Chips verbaut. Mittels diesen NFC-Chip kann die Uhr die Zahlungsinformationen an ein Zahlterminal übermitteln. Hierzu kann exakt die gleiche Technologie verwendet werden wie ApplePay oder Google Wallet, respektive die Technologie einer normalen, kontaktlosen Zahlkarte.
Aber die Smartwatch kann noch mehr. Smartwatches haben den Vorteil, dass sie über diverse biometrische Sensoren verfügen und somit auf Grund der Puls-Rate, Körpertemperatur, Blutdruck, Fettmessung, etc. relativ gut bestimmen können von wem sie gerade getragen werden. Userauthentication heisst das. Für den Zahlungsvorgang würde das wahnsinnig helfen, denn es identifiziert den “Uhr-” respektive “Karteninhaber” und der PIN müsste nicht mehr eingegeben werden.
Ich bin mir sehr sicher, dass wir schon nächstes Jahr mit den ersten Smartwatches bezahlen können, da auch dies keine riesige Innovation ist, sondern auch nur eine andere, “einfachere” Art mit der Kreditkarte zu bezahlen.

Was wollen die Kunden?
Die Kunden wollen einfach über Ihr Geld verfügen, es ausgeben, sparen, anlegen, etc. Wenn ich etwas bezahlen will dann soll dies einfach, sicher und transparent funktionieren. Sicher und transparent sind hier die Schlagworte. Sicherheit bedeutet, dass keine Betrugsszenarien möglich sind und Transparent bedeutet, dass ich jederzeit die Kontrolle sowie den Überblick über meine Zahlungen habe. Und natürlich soll es nicht extra Kosten wenn ich ein bestimmtes Zahlungsmittel einsetze. Dies gilt z.B. nicht mehr in allen Fällen bei den Kreditkarten. Wenn ich bei den Elektronik-Discountern (Digitec, Steg, etc.) mit Kreditkarte bezahle muss ich einen Aufpreis akzeptieren. Wieso denn das?
Weil die Akzeptanz von Kreditkarten Geld kostet. Es ist ja durchaus ok, dass ein guter Service Geld kostet. Es ist jedoch nicht wirklich nachvollziehbar dass der gleiche Service immer mehr kostet nur weil neue Player in den Markt kommen und auch etwas vom Kuchen abhaben wollen.

Dies haben einige wenige Leute erkannt und daher gibt es in unserem Markt auch “richtige” Innovationen. Die berühmteste ist wahrscheinlich Bitcoin. Eine eigene Währung die ohne Transaktionskosten und andere Gebühren ausgetauscht werden kann. Eigentlich super. Aber eine eigene Währung hat seine eigenen Probleme und ist Wechelkurs-Schwankungen ausgeliefert und somit auch nicht von jedermann nur geschätzt. Und dann gibt es ja noch das Thema des übermässigen Ressourcenverbrauchs. (Stromkosten)
Eine andere sehr innovative Lösung ist Dwolla. Dies ist eine Möglichkeit Zahlungen direkt von einem Bankkonto zum anderen zu übertragen. Und dies in realtime, vom Computer oder Mobiltelefon. Funktioniert ganz einfach und kostet den Händler nur 25 USCents pro Trx.
Letztes Jahr am Swiss Payment Forum hat uns Bo Harald von der “Real Time Economy” erzählt, und dass diese in den nordischen Staaten (Norwegen, Schweden, Finnland) heute schon Realität ist. Dort kann man in Real Time Geld von einem Bankkonto auf das andere übertragen.
Eine weitere neue Lösung in diese Richtung ist Jiffy (, ein Produkte der SIA aus Italien. Diese Lösung wurde am 15.10.2014 das in Mailand vorgestellt. Mit ihr soll es möglich sein Zahlungen von Bank zu Bank mittels SEPA “real time” credit transfer zu übermitteln. Sie soll es 400 Millionen EU Konteninhabern ermöglichen Zahlungen in Real Time von IBAN zu IBAN zu tätigen. Wie gesagt, die Lösung ist brandneu und wir werden das genau verfolgen.

SIX Payments Services hat eine wunderbare P2P Lösung vorgestellt. Diesen Lösungen gebe ich sehr hohe Marktchancen. Die Markteinführung hängt aber stark vom Preismodell ab. Ist es zu billig, dann wir es von den Banken nicht gefördert. Ist es zu teuer, so wir es von den Konsumenten (und dem Handel) nicht akzeptiert.

Innovationen im domestischen Zahlungsverkehr
Im nationalen Zahlungsverkehr gibt es noch einen Trend den wir in den letzten zwei Jahren festgestellt haben: den Kauf auf Rechnung. Wenn ich mit einer Kreditkarte bezahle ist diese ja nichts anderes als heute etwas zu kaufen und dafür morgen die Rechnung zu erhalten. Immer mehr Inkasso-Firmen haben Lösungen entwickelt die genau dies ermöglichen. Ich kaufe etwas und erhalte ende Monat die Rechnung. Und dies noch besser; ich kann beim Kauf auf direkt auf einen Ratenzahlungsvertrag einwilligen. Und dies bei jedem Kauf, bei jeder Zahlung, egal wie hoch der Betrag ist.
Diese Lösungen stossen auf ein sehr grosses Echo im Ecommerce finden Ihren Weg aber auch an den POS. Accarda als Betreiberin der Manor-Karte, der grössten Schweizer Privatkarte, bietet ein solches System mit grossem Erfolg an. Denn im Bereich Ecommerce möchten ca. 50% aller Kunden mit Rechnung bezahlen und der Händler möchte die Zahlungsgarantie. Genau hier kommen diese Systeme sehr erfolgreich zum Einsatz.

Das sind doch wirkliche Innovationen. Es ist schnell, einfach, kann von jedermann benutzt werden und kostet keine extra Gebühren. Und genau das ist der Haken. Wenn es keine Gebühren kostet dann wird es von den Banken leider nicht gefördert. Aber vielleicht macht ja eine kleine Bank den Anfang und wer weiss was dann passiert.

Noch ein Wort zu MPOS. MPOS wurde in der Schweiz vor allem von der UBS und SumUp eingeführt. Ich hatte letztes Jahr schon ausgeführt, dass MPOS ein neues Geschäftsmodell benötigt. Ich kann mir nicht vorstellen, dass die Händler über längere Zeit bereit sind einen Kommissionssatz von 2,75% zu akzeptieren. Dies speziell vor dem Hintergrund dass sich der Kommissionssatz für POS Transaktionen langsam unter 1% bewegt. Ab 2015 werden die Interchange-Gebühren aufgrund eines EU-Gerichtsbeschlusses auf 0.3% gesenkt. Da kann ich mir sehr schlecht vorstellen, dass Geschäftsmodelle mit 2,75% noch funktionieren.
Abrantix hat sich in den letzten zwei Jahren stark mit diesem Thema auseinander gesetzt und eine MPOS Lösung entwickelt, welche ohne zusätzlichen Gebühren auskommt.

In diesem Sinne: seinen Sie innovativ und nicht naiv.

Wir freuen uns auf Ihren Kommentar.


Apple Pay, the biggest reseller of Visa and MasterCard

Everybody has been watching and waiting for the announcement that Apple will enter the payments market, and …… drum roll …. they’ve just announced Apple Pay!  Cool name, but what is it and will it rock the payment industry?

First the good news. With Apple, one of the biggest technology inventors has just entered the payment market. Along with the fresh ideas this should bring into the industry, it might also generate some speed within technology circles and therefore get new ideas out into the market a little faster.

Now the bad, or ‘not so good news’. Apple Pay is entirely based on credit cards. That means it is not a new payment method.  It looks more like Apple will become one of the biggest resellers of the credit card industry. They will only facilitate the use of credit cards, and in our industry players like that have a name: payment facilitators.

From my point of view payment is when money (value) changes its owner. This is the business of the credit card industry.  Apple doesn’t do anything here. Therefore I think Apple Pay is not a payment system. However, Apple is very innovative so it might invent a new payment system soon. If Apple begins transferring money directly between iTunes accounts, things will change dramatically but this would mean war against the banks. I just can’t see that scenario happening though, since all the big companies depend on good relations with the banks.

Until then the big technology companies are not really payment innovators, they just help credit cards to become stronger and even more established as the number one payment method used for shopping, internet, mobile, etc.
Meanwhile we will see how Apple Pay will be used by the population of the world (not only by the payment experts).  I’m not sure if it’s cooler to wave your mobile phone instead of waving, or even swiping, a card. I will ask my mother if she can explain this to me.

Please share your opinion. Does your mother understand the benefits of Apple Pay? Or is there any benefit?

MPOS needs a new business model

I was very quiet the last two months and didn’t write any blogs. But that is probably a good thing, than that means that other things kept me busy. On the last couple of months we grew our company and hired lots of new people and opened a branch in Sydney. We also started an off-shoring facility. So, all good things.

Summer is already over and I took a couple of days off. Time to digest all the exciting news in the payment industry. And there were lots: NFC with HCE on mobile phones, the Paypass and Paywave roll out all over the world, new MPOS guys entering the market and a lot of other fuzz that is more or less interesting.

NFC cards are slowly growing and the number of transactions is growing. I personally like this NFC stuff. It is easy to use and fast, therefore it is a good thing. NFC on mobile phones is another story. Since apple is not putting NFC into their devices and HCE needs tokenization to make things secure, it might take a few more years to see some significant usage. And all the attempts of using the secure element of the Telco guys just does not work because the business model is wrong. I wrote about this earlier.

There is also the iBeacon stuff which I do not really believe in since I can’t see the connection between this technology and payments. But I might be wrong. I will do a separate blog later just to give my opinion about this technology linked to the payment industry.

One of my favorite things still is the MPOS hype. Yes it is a hype or a bubble or whatever it is just before it crashes. I just can’t see that this business model, where a payment facilitator inflates the commissions, works over a longer period. I try to explain myself:
Retailers are usually very price sensitive. Especially big retailers are very hard on negotiating commission rates on card transactions. That is at least the experience I made over the last twenty years. Therefore I can’t see those big Retailers buying MPOS devices and pay a commission rate at 2.75% or so. I can’t even see them to pay a single cent more for a mobile transaction than for a regular retail transaction. And big retailers usually pay commission rates below 1%. They don’t want cheap terminals and high commissions. They rather pay for their terminals just to keep commission rates as low as possible. Buying terminals is an investment you can write off, commission is running cost; something you don’t like. Therefore keep it as low as possible.

Left are the small and medium merchants, and I also can’t see MPOS for medium sized merchants. Let’s assume you are a medium merchant doing 500’000 dollars of card turn over. With a regular credit card contact you pay around 1.75% commission (or even much less). With a regular MPOS contract you will pay around 2.75%. Now this is 1% difference on 500’000 which means 5’000 dollars. Per year. For this amount you can buy yourself some very nice EFT terminals or make a nice vacation.

What about small businesses making less than 100’000 on card turn over? As an MPOS PSP, if you have a net profit rate of 0.5% on the card turn over you will make 250 bucks per year on 50’000 dollar revenue. Looks like a difficult model to me. Because you have to provide the service, comply with EMV and PCI, support a lot of mobile devices which means a lot of software programming and do a lot of customer support.

I strongly believe that the business model will change in the MPOS business. The acquirers will do the business directly without any payment facilitators who only inflate the commissions. The acquirers will sell an MPOS device for a couple of hundred dollars but they will keep the commission as low as for regular retail transactions. Or for very large accounts, they will even give the MPOS devices away since they make enough profit on the commission rate. How can a payment facilitator business survive in such conditions?

I think in the next couple of weeks we will work on a new business model for MPOS solutions where no transaction costs are involved. Stay tuned, leave your comment, or if you are an acquirer please call us if you are looking for a solution without transaction costs.

New payment methods in a global world?

In recent years, we have seen a lot of innovation in the payment space. It’s not just cash, credit card or cheques anymore. You pay for your coffee with your contactless card or mobile app.  You do some cross-channel shopping; standing in a shop looking at a product and then using your phone to buy it online and get it delivered. You might pay hands free at your favourite fashion shop or take a cab ride without even needing your wallet.  Or you send some money to a friend via GMail.

Most of the new brands and payment methods we have seen focus on the way payments are made by the consumer or how merchants can accept new forms of payments. And most of them are or were to be the next big thing in the payment industry. But are they really?

While the way we shop and pay has changed, in the background things seem to still work the same way. Most of these new forms of payment will require you to create an account and – surprise, surprise –  register with your credit card details. Then you will either load some money onto your account, or the money spent on the account will at some stage be charged to your card. Sometimes you can also choose a domestic form of payment for this, for example the Lastschriftverfahren in Germany with PayPal. So while the front end, the POS, is addressed with very creative and good solutions, the nitty-gritty of the actual transferring of money is not.   We still rely on good old credit cards.

Simply put, what is electronic payment at the end of the day?  It is transferring money from account A to account B. This is easy if you know which account to transfer to and if you are in an authenticated environment (e-banking). But as we all know, looking at this from a POS or consumer’s perspective, this is one of the major issues in payment.  A vast number of consumer banks and a vast number of merchant banks need to be connected in some way. This issue was addressed elegantly by the card schemes. Their network connects all these entities which keeps them alive and makes them part of these new payment methods.

Now, if you have ever spent more than a few months living in different countries, you will know that banking is something very domestic (except if you have a lot of money, then you might have a different experience). You cannot open a bank account if you do not live in the same country as the branch where the bank is located. And if you move abroad for a longer time, the bank might charge you a lot because you live abroad. The same applies for merchant banks.  Most likely a merchant can only open a bank account in the country where it is located.

So, returning to my original topic of new forms of payment, I have not yet seen a payment method that solved this problem. Either they are domestic, or they use the rails of the card schemes to solve this problem. Even worse, many of the new payment methods work only in the country they were first launched (e.g. Gmail Send Money only works in the U.S.).

There are several reasons for this.  Rules and regulations that differ in different regions and countries, proprietary bank interfaces and the cost of integrating them, banks not willing to support a payment method they do not benefit from and so forth. This is the big value of the card schemes and funnily enough is also one of the original problems they wanted to solve.

I am very excited about many new methods of payment, and from a consumer perspective the points I made above are not that important. However, for the payment industry the big innovation would be to overcome this dependency on the card schemes. A payment method that will truly replace credit cards will have to work all over the world.

I think we have only seen the first steps in this changing world of payments. How difficult will it be to overcome dependencies on the card schemes?

Please share your thoughts on this, we appreciate it.


Card present goes Ecommerce

In the card acceptance business a big change is happening. More and more transactions that should be card present transactions are processed as ecommerce transactions, or better: card-not-present-transactions. Though, why is this and why does this not violate rules and regulations.

I just give you a sample of an awesome experience I had recently. I registered at Uber-Taxi Service. Uber is a very good taxi service with an exceptional service quality. I can recommend everybody to give it a try and make their own experience. Anyway, you have to subscribe and register your credit card with Uber. Then you download the Uber-App and you are ready to order a taxi. Once the taxi arrives, they welcome you by your name, they even offer you a drink. They drive you to your desired location. They give you a warm good bye and that’s it. No payment, no bills, no cards, no coins. You just get out of the car and that’s it. Fantastic. Now your Uber-App tells you that they just charge amount x on your card. They send you a receipt by email containing a map with your journey plus all payment details. I love this, since I can use this receipt easily for my business expenses.

But why do I tell you this long story, and what has it to do with credit card business? Usually this transaction would have been Chip and Pin transaction (card present at EFTPOS Terminal). But since I am a registered user it was converted into an ecommerce transaction, without 3D Secure or Chip and Pin or any other security issues.

The same example happens thousands of times every day and a lot of card present transactions are converted into ecommerce or distance payments. Other examples are cinema tickets that are purchased through the internet and printed at home. Some days ago you would have to pick up the tickets and pay at cash register. Now it is all mobile and therefore a “card not present” transaction. There are a lot of business cases you can think off where you could easily improve the customer experience by converting card present transactions into card not present transactions.

What does this mean for the card business. Is the security getting weaker at card transactions? Will fraud rise on these transactions since there is almost no security?

The answer of the card industry to this phenomena is “MasterPass” and ““. These are centralized wallets that hold your card information and allow you to pay anywhere, anytime, even hands free. If you think a little bit into the future, you might get to the result, that EFTPOS Terminal are not necessary anymore since everything will be payed out of your MasterPass or wallet. Is this the death of the terminal industry? Or do you have to enter the PIN into the terminals to access the MasterPass or wallet? Or is this all useless since payment is already enough convenient these days?

A lot of questions. Please feel free to leave your comment and share your thought.

Thanks for reading until here. If you want to try Uber here is your gift: if you register with the code “8uxq6“, you and I receive a US$ 10.00 discount on the next ride. Have fun.

Micropayment in der Schweiz

Swiss Payment Forum vom 27. & 28. November 2013

Die neuesten Erkenntnisse und Trends für Payment in der Schweiz

Darum wurde auch ich zu diesem Forum eingeladen.

Mein Name ist Christian Vetsch. Ich gehöre zu den Menschen, die bereits mit der ersten Generation des bargeldlosen Bezahl-Viruses infiziert wurden.

Mein Thema: Micropayment in der Schweiz


Das Elektronische Kleingeld der Schweiz, was hat das noch mit Trends im Payment zu tun? Ganz und gar nichts. Es ist jedoch eine der seriösesten Erkenntnisse, wie man ein Bezahlsystem nicht einführen sollte. Es lohnt sich auch für Sie, die gemachten Erfahrungen, für zukünftige Entscheide rund um Innovationen, zu berücksichtigen.

Es war im Sommer 1997, als die Hersteller von Automaten und EFT/POS Lösungen an die Hardturmstrasse 201 nach Zürich eingeladen wurden. Gastgeber war Dr. Jaques Bischoff, CEO der Europay Schweiz AG. Thema, CASH…….. der Schlüssel zum elektronischen Münz. Schon bei der Bekanntgabe des Markennamen musste ich mir von meinen internationalen Branchenkollegen einiges anhören. „Super Name, Cash an Stelle von Cash“. Doch was der Fachbranche an diesem Tag vorgestellt wurde, hat uns mehr getroffen als der Markenname CASH.

Die Ausgangslage aus Sicht der Bankenvertreter war hervorragend. Bereist 3,5 Millionen in der Schweiz lebende und arbeitende Personen waren im Besitz einer „ec-Karte“. Einfacher geht es nicht. Chip auf die ec-Karte mit  „CASH“ Lade und Bezahl Funktion. Verbreiten und los geht es. Auch die Postfinance machte mit, als Herausgeber von Co-Cash-Karten. Alle Bank- und Postomaten wurden sofort für das Laden des elektronischen Münzes nachgerüstet. Zwei Module wurden vorgestellt. Der „Schlumpf“ und das CASH-Automaten-Modul. Ziel des Anbieters war, eine möglichst schnelle Verbreitung dieser Module im Handel. An alles wurde aus Sicht der Anbieter gedacht, sogar an das „Verschenken“ der Terminals, um den Erfolg zu garantieren.

Was wurde vergessen?

Seit Anfang der 90iger Jahre wurden durch verschiedene Firmen im Schweizermarkt EFT/POS Terminals für das Verarbeiten aller Debit und Kreditkarten angeboten. Zum Zeitpunkt der Präsentation einer „geschlossenen CASH“ Lösung hatten sich die meisten Grosskunden, wie auch viele 1000 kleinere Händler, bereits ein EFT/POS Terminal gekauft. Auch die Billet Automaten der SBB waren bereits mit EFT/POS Terminals ausgestattet. Jedoch glaubten die CASH Anbieter, dass sie neben den bestehenden Terminals ein zweites „CASH only“  Terminal an den Verkaufspunkt bringen können.  Aus diesem Grund existierten auch keine Pflichtenhefter für die Protokollumsetzung auf bestehende EFT/POS Lösungen. Die Automatenbranche staunte zudem nicht schlecht, dass der ganze Bezahlablauf nicht mit den gängigen Automatenprozessen übereinstimmte. Der Handel wiederum wurde darüber aufgeklärt, dass pro Transaktion eine Gebühr und zusätzlich eine Umsatz abhängige Kommission erhoben wird. Bis ins Jahre 2001 erlebte die EFT/POS Branche in der Schweiz die Markterschliessung mit über 90‘000 installierten Terminals ohne CASH Funktion. Die Folge: Von den 15‘000 verteilten „Schlümpfen“ verschwanden die meisten in den Schubladen der Händler. Obwohl zwischenzeitlich offene Pflichtenhefter erstellt wurden und die neuere Terminalgeneration für die CASH Funktion vorbereitet war, machte der Handel nicht mehr mit.

Die umsatzstärksten Kunden blieben die Banken selber, an ihren hausinternen Verpflegungsstationen.


Da kam die Expo.02 zum richtigen Zeitpunkt für eine Neulancierung von CASH an breiter Front. Es wurden Verträge ausgehandelt, Pflichtenhefte erstellt und umgesetzt, bis hin zu einem Pos Management System, welches alle Umsätze der Expo.02, mit CASH als einzige Währung, bis auf die einzelnen Verkaufspunkte detailliert vergüten konnte. Doch je näher die Expo.02 kam (zum Glück wurde diese um ein Jahr verschoben), umso mehr Kompromisse mussten eingegangen werden. Die Logik siegte. Es wurden alle Zahlmöglichkeiten zugelassen.

Am Ende blieb den Banken die Erkenntnis,  CASH muss in die Selbständigkeit, da alle Subventionen keinen Erfolg brachten.



Mit der Vereinheitlichung des bargeldlosen Bezahlens in der Schweiz unter ep2, wurde es um das Produkt CASH immer stiller. Dazu beigetragen hat sicher auch die Marktöffnung im Acquiering für VISA, MasterCard und Maestro Lizenzen. Die Folge davon, günstigere Kommissionen für die Händler, grössere Verbreitung der Kreditkarten, unterstützt durch neue Issuer wie Migros und Coop, welche als erste Anbieter die Kreditkarten ohne Jahresgebühren abgeben und so den Einsatz der Kreditkarten an allen Verkaufspunkten in den eigenen Geschäften öffneten.

Der Schweizermarkt wird zwischen 2004 bis 2010 mit über 120‘000 ep2 EFT/POS Terminals ausgestattet, ohne CASH Funktion. Ab 2010 beschliesst die Kreditkartenindustrie auch die „kleinen“ Transaktionen zu mögen. Die klassische Aufteilung im Kartengeschäft ist überholt. Lange galt die Formel:

CASH 0 bis 20, Debit 20 bis 100, Kredit ab 100

Die Banken beschliessen 2011 die CASH Funktion auf neuen Maestro-Karten nicht weiter anzubieten.

Am 31.12.2013 wird die Verarbeitung der CASH Funktion auch technisch eingestellt.

Die, welche CASH eingesetzt haben, wussten über die Vorteile. Trotzdem kenne ich viele Karteninhaber, die nicht ein einziges Mal einen Betrag auf die Karte geladen haben. Eigentlich schade. Eine gute Idee aber ohne Erfolg!




Was haben unsere Nachbarn in Österreich oder Deutschland für Lösungen? Quick ist das CASH von Österreich und die Geldkarte war es in Deutschland. Aus der Geldkarte wurde 2012 girogo. Was hat man gelernt?

Auch in Deutschland startete man mit dem elektronischen Münz 1996. Ein gutes Beispiel für den Einsatz aller Geldkarten an Automaten sind die Zigarettenautomaten. In der Schweiz haben sich die Banken gegen das Alters-Bit entschieden, 18 ja,nein. Bei der Geldkarte wurde dieses eingeführt. Was ich jedoch lange nicht gewusst habe, der Münzenschlitz verschwand nicht. Bei meinen Recherchen wurde mir mehrfach bestätig, dass die Geldkarte aus diesem Grunde gerne nur zur Erkennung benutzt wird, manchmal auch die des schon 18 Jährigen Kollegen und bezahlt wird danach mit Münzen.

Wie möchte man nun girogo zum Erfolg verhelfen? Sicher gehört dazu in der jetzigen Zeit das kontaktlose Bezahlen. Zusätzlich setzt man neben den Geldautomaten und den EFT/POS Terminals als Ladestationen auch auf das Nachladen der girogo Karte via Internet. Was natürlich im mobilen Zeitalter nicht fehlen darf, ist eine girogo APP, für das Smartphone, sofern man eines mit NFC-Funktion besitzt.

Wie alle Projekte die von Finanzinstitutionen lanciert werden, ging man beim DSGV (Deutscher Sparkassen – und Giroverband) sehr pflichtbewusst und strategisch vor. In einer ausgesuchten Pilotregion (Hannover) wurde die Giro-Karte mit der go Funktion ausgestattet. Möglichst viele Händler mit den entsprechenden Terminals ausgerüstet. Anbieter von girogo Terminals hat es schon einige. Sowohl integrierte Lösungen der neuesten RFID Terminalgeneration oder „girogo only“ Terminals. Der DSGV stellte mir auf Anfrage die aktuellen Zahlen zu. Ich überlasse es Ihnen, ob das der Durchbruch für ein neues nationales Zahlungsmittel ist oder erst noch wird. An den kosten welche die Banken pro Transaktion erheben, sollte es nicht liegen. Wer den deutschen Markt kennt, weiss jedoch, dass die Netzbetreiber eine zusätzliche Gebühr erheben können.

Die Vorteile einer nationalen Micropayment Lösung wie girogo, sehe ich in der Nutzung einer für alle Girokontoinhaber bestens bekannten Karte. Jedoch gilt auch da wieder, die Zigarettenautomaten müssen auf RFID Leser nachgerüstet werden, der Chipleser und der Münzschlitz sollen gemäss meinen Informationen, bleiben. Und was ist mit VISA MasterCard? Möchte ich als Automatenbetreiber wirklich eine Lösung ohne VISA/MasterCard, zumal diese RFID und NFC stark fördern. Also stehe ich als Händler und Automatenbetreiber vor dem Entscheid, auf eine nationale Lösung oder gleich auf ein handelsübliches Produkt zu setzen, welches offen für alle Zahlkarten ist.

In den Gesprächen mit den Fachstellen von girogo, spürte man eine gewisse Verunsicherung darüber, dass VISA und MasterCard so stark in den Micropayment Markt investieren. Heute gilt die Erkenntnis,  die Karte, welche man am meisten einsetzen kann, ist im Portemonnaie zu vorderst und macht am Ende des Tages am meisten Umsatz, egal ob Plastik, RFID oder Smartphone, NFC.

Nicht vergessen oder unterschätzen darf man dabei auch die neuen Bezahlmethoden, welche an diesem Forum genügend vorgestellt wurden. Sonst empfehle ich Ihnen den Blog meines Kollegen Daniel Eckstein unter

Ich bin gespannt, wie sich girogo gegen alle anderen Mitbewerber im 2014 hält.

Wo steht die Schweiz heute?

Auf was setzen wir beim Micropayment der Zukunft?

Nach dem die Banken sich von CASH verabschiedet haben, die Issuer stark auf Kreditkarten setzen und die Verkaufsstellen in der Schweiz schon sehr gut mit RFID EFT/POS Terminals ausgestattet sind, stellen sich uns die folgenden Fragen:

Welche Bezahlmetode wende ich in welchem Fall an? Ist es wirklich eine Frage der

  • Karte
  • der Geschwindigkeit
  • der Technologie
  • der Sicherheit
  • oder der Kosten

Betrachtet man den Markt und vergleicht, an was vergangene Micropayment Methoden gescheitert sind, gebe ich VISA und MasterCard sehr gute Chancen. Sie haben die grösste Verbreitung nicht nur national, sondern auch international. Sie sind sehr beliebt bei den Karteninhabern u.a.  auch wegen der Monatsrechnung und immer mehr auch wegen den Raten-Bezahlmöglichkeiten. Die Händler in der Schweiz akzeptieren die Kreditkarten, allen voraus die VISA und MasterCard, flächendeckend. Kleine Ausnahmen sind noch vorhanden, jedoch mit den neuen Interchange- Abgaben für 2014, werden auch die letzten Akzeptanzstellen noch erschlossen. Und ganz wichtig, die Preismodelle können dank dem Transaktionsmix kostengünstig angeboten werden. Jedoch hat die Vergangenheit auch schon gezeigt, dass plötzlich neue Kostenstrukturen in gewissen Branchen aufgetaucht sind, ich denke da an Parkhäuser oder Verpflegungsautomaten mit minimalen Transaktionsgebühren, die dazu geführt haben, dass viele in der Branche auf Kreditkarten verzichtet haben. Oder durch Zulassungsauflagen, so dass keine passende oder bezahlbare Anwendung für eine bestimmte Branche angeboten wird.


Viele der neuen möglichen Bezahlmethoden werden kommen und gehen, da sie an der Verbreitung, der Akzeptanz oder den Kostenstrukturen scheitern werden. Denn es braucht schon einiges an Volumen um im Micropayment kostengünstig einen Bezahlservice anzubieten.


Gute Chancen räume ich nationalen Privatkarten, wie z.B. der Manorkarte, ein. Diese haben den Vorteil, dass sie nur nationalen, nicht aber internationalen Regulierungen entsprechen müssen. So glaube ich, können private Zahlmetoden, welche durch die Händler selber gefördert werden, gerade im Mix zwischen Kleinstbeträgen bis zu grösseren Ausgaben, dank modernen Technologien und der Verbindung zu Bonusprogrammen, erfolgreich eingesetzt werden. Solche Dienste finden schnell Anklang bei den Anwendern.




Die Erfolgsfaktoren für Micropayment

Gerne erinnere ich mich zurück an die e-commerce Blase. Noch nie entstanden schneller neue Bezahlverfahren als zwischen 1996 und 2000. In Hamburg, der Hochburg aller Payment- Fantasien, zählten wir 1999 über 35 verschiedene, heute nicht mehr existierende, Bezahlmethoden.  Viele nannten ihr Verfahren „Micropayment“.

Mit m-commerce kommen viele dieser Zahlmethoden wieder zum Vorschein. Welche sich durchsetzen werden, erfahren wir sicher bald. Einige von Ihnen sind schon im Überlebenskampf. Gerade bei Start-Up Firmen werden die Preismodelle zur schnellen Kundengewinnung nicht kostendeckend  berechnet und nur durch fantasievolle Wachstumszahlen können die Businesspläne erreicht werden. Das Kommen und Gehen von neuen Bezahlmetoden wird bleiben.

Der Kunde ist Volljährig

  1. Jeder Händler ist Unternehmer und wird entscheiden welches Produkt für Ihn stimmt.
  2. Kein Händler möchte für ein neues Bezahlverfahren eine zusätzliche Infrastruktur aufbauen.
  3. Dem Händler ist es egal, ob mit Plastikkarte, gesteckt, oder hingehalten, ob mit dem Smartphone oder der Uhr bezahlt werden kann. Hauptsache er macht mehr Umsatz.
  4. Was kostet es? Nicht nur auf den ersten Blick!
  5. Die Anwender sind nicht alle 20 und möchten um jeden Preis mit dem Smartphone bezahlen. Aber schön wäre es schon, wir könnten endlich das Portmonee zuhause lassen.
  6. Die mobile Generation ist nicht bereit ohne Mehrwert höhere Kosten zu tragen.
  7. Alles was Micropayment erfüllen muss ist; Einfach, schnell, sicher und kostengünstig sein.

Oder ist die Zeit sogar reif, Micropayment neu zu definieren?

Stellen Sie sich vor, wir alle können heute und jetzt über unser mobiles e-banking ein mobiles Micropayment-Konto eröffnen.

Wir bestimmen den Betrag auf diesem Konto, welcher auch unserem eigenen Risiko untersteht.

Dafür haben wir jederzeit das mobile Kleingeld auf unserem Smartphone dabei, können an jeden anderen mobil-Konto Inhaber ohne Kosten Geld überweisen und dieser erhält die Überweisungsbestätigung sofort.

Das alles ohne zusätzliche Kosten. Ganz einfach „Bank zu Bank“ Zahlungen. Das Internet und die mobilen Geräte würden es zulassen!

Wir, die Abrantix AG, beschäftigen uns täglich mit Innovationen rund um das Bezahlen. Wir freuen uns, mit ihnen über die Zukunft zu sprechen.


Abrantix AG

Christian Vetsch